Comment collecter des fonds pour développer et faire évoluer votre startup

Aux étapes de croissance et d’intensification, les sources de financement, la sophistication des bailleurs de fonds et le niveau de négociation changent également, vous devez donc vous assurer que vous êtes prêt pour chacune d’entre elles. Voici quelques-unes des principales sources de financement utilisées par les startups et les scale-ups en croissance : 

Sources de financement non dilutives (où vous ne renoncez à aucun capital) :

Subventions au stade de la croissance et de l’échelle, vous pouvez être éligible à des subventions majeures axées sur l'innovation, la R&D ou l'exportation accordées au niveau national ou international (par exemple en Europe, voyez le financement EIC de la Commission européenne croître et s'étendre) ; Ces types de subventions ont tendance à être très compétitifs, avec un long processus de demande et de diligence raisonnable. L’énorme point positif est que l’argent n’est pas dilutif et qu’investir du temps et de l’énergie pour soumettre une excellente proposition de subvention (ou embaucher un expert en subventions ayant de l’expérience dans ce type de propositions pour des subventions spécifiques) en vaut la peine. Ces types de subventions ont également tendance à être très prestigieux et montrent le niveau de réduction des risques que vous avez réalisé, ce qui peut avoir un impact positif sur votre valorisation et attirer des bailleurs de fonds de plus haut calibre à un stade ultérieur.

Prêts : Au stade de croissance, vous envisagerez des prêts à terme de plus grande taille, des prêts-relais, des financements d'équipement, des lignes de crédit et certains prêts SBA/Croissance de la banque de votre pays, pour vous aider à gérer les liquidités et à financer une partie de votre phase de croissance. Du côté positif, vous disposerez d’un plan de remboursement clair (bon pour le financement et la budgétisation) et vous pourrez obtenir des taux d’intérêt plus avantageux. Recherchez des programmes de prêts axés sur les femmes et des prêts garantis par la SBA.

Partenariats stratégiques : ceux-ci peuvent être un moyen très efficace pour vous de croître ou d’évoluer. Ils sont généralement mutuellement bénéfiques et vont au-delà des simples transactions financières. Vous pouvez vous réunir avec une autre entreprise pour partager des ressources, des connaissances et des atouts afin d'atteindre des objectifs communs et cela peut aller des coentreprises, des accords de co-marketing aux partenariats de chaîne d'approvisionnement. Les objectifs peuvent inclure l'expansion sur de nouveaux marchés, l'amélioration des offres de produits, le partage de ressources technologiques ou l'exploitation de la clientèle et des réseaux de distribution de chacun. Par exemple, établir un partenariat avec une entreprise pour tester votre produit sur un nouveau territoire ou segment géographique. Le partage des ressources peut entraîner une réduction des coûts et une efficacité opérationnelle accrue et constitue un signe clair de traction, de stratégie et de solidité pour les investisseurs externes.

Chiffre d'affaires client : Au stade de la croissance/de la mise à l’échelle, vous devriez constater une croissance mensuelle significative et constante des revenus ainsi qu’une croissance annuelle et un taux de profit/utilisateur très significatifs.

Sources de financement dilutives :

Financement participatif en actions : Les campagnes de financement participatif en actions peuvent être un bon moyen de lever des fonds en phase de croissance, surtout si vous avez déjà collecté des fonds sur cette plateforme auparavant et que vous y avez des antécédents. Ils nécessitent encore de l'attention et, généralement, à ce stade, vous disposerez d'une équipe marketing pour gérer une grande partie du travail de base, vous permettant d'être présent aux réunions et présentations stratégiques avec les investisseurs.

Investisseurs providentiels / Super Angels / Syndicats : À un stade ultérieur de croissance et d'échelle, vous pouvez envisager de lever un autre tour auprès de vos anges existants, ou même de faire appel à un super ange (qui peut rédiger les chèques $250K+) pour remplir votre tour. Vous pouvez également racheter certains investisseurs providentiels à un stade précoce qui ne peuvent pas réinvestir ce cycle et conserver ces capitaux pour les proposer aux sociétés de capital-risque de croissance et à d'autres bailleurs de fonds.

VC de croissance (investisseurs en capital-risque) : L'étape de croissance et d'échelle est le terrain de jeu préféré de nombreuses sociétés de capital-risque. Vous aurez désormais noué des relations avec certains sociétés de capital-risque, soit à partir des premières augmentations avec des sociétés de capital-risque à un stade antérieur, soit à partir de conversations continues avec des sociétés de capital-risque en phase de croissance en vue d'augmenter votre série. A+. Assurez-vous que les sociétés de capital-risque que vous ciblez se situent au bon stade, dans la bonne région et qu'elles continuent de déployer les capitaux de leur fonds. C'est là qu'interviendra l'exploitation de votre réseau (d'investisseurs, de partenaires, de fondateurs) pour vous aider à identifier les bons VC pour vous accompagner dans cette prochaine étape de croissance. N’oubliez pas qu’ils voudront des données financières et des mesures de croissance détaillées ainsi qu’un accès aux clients pour effectuer une vérification diligente plus détaillée. Bénéficiez de bons conseils juridiques et financiers pour négocier votre term sheet et votre valorisation.

Bureaux familiaux : Un family office est une société privée de conseil en gestion de patrimoine qui s'adresse aux particuliers fortunés. Elle est créée pour gérer le patrimoine privé d'une famille, gérer les investissements et fournir d'autres services financiers, tels que la planification successorale, les services fiscaux et la gestion philanthropique. Les family offices se distinguent par le fait qu’ils proposent des services personnalisés adaptés aux besoins spécifiques de la famille qu’ils représentent et certains investissent dans des scale up. Contrairement aux sociétés de capital-risque, les family offices ont souvent un horizon d’investissement à plus long terme. Cela correspond bien aux entreprises qui ont besoin de capital patient pour croître et évoluer sans la pression de rendements rapides. Les family offices peuvent souvent investir dans des entreprises qui correspondent à des valeurs ou des intérêts personnels. Les femmes fondatrices d’entreprises axées sur l’impact social, la durabilité ou l’innovation peuvent souvent trouver leur place ici. Ils peuvent souvent opérer de manière plus discrète, ce qui peut être avantageux pour les entreprises qui souhaitent se développer sans trop d’attention du public.

Sociétés de capital-investissement : Une société de capital-investissement est une société de gestion de placements qui fournit un soutien financier et investit dans le capital-investissement de sociétés en démarrage ou en exploitation par le biais de diverses stratégies d'investissement vaguement affiliées, notamment les rachats par emprunt, le capital-risque et le capital de croissance. Ces entreprises lèvent des fonds auprès d'investisseurs institutionnels et individuels, puis utilisent ces fonds, ainsi que l'argent emprunté, pour investir dans des entreprises qui, selon elles, ont un potentiel de croissance élevé. Ils peuvent souvent rédiger des chèques très importants (de plusieurs millions) et apporter une richesse d’expérience et des stratégies éprouvées pour faire évoluer les entreprises. Ils peuvent également donner accès à de vastes réseaux d’experts du secteur, de clients potentiels ou de futures sources de financement.

À cette étape de croissance/échelle, la clé est de trouver les bons partenaires dont la thèse d’investissement, les attentes, l’approche et les valeurs correspondent aux objectifs et aux besoins de votre entreprise. Choisissez-les judicieusement et vous irez loin. N'oubliez pas de demander des présentations à votre réseau.