Heim / DWEN AUF ANFRAGE / DWEN-Videos / Webinar / Teil 3: So sammeln Sie Spenden, um Ihr Startup zu vergrößern und zu skalieren

Diese Miniserie hilft Ihnen zu verstehen, wie sich Ihr Finanzierungsbedarf und Ihre Finanzierungsquellen in den verschiedenen Phasen Ihrer Reise beim Aufbau und Wachstum Ihres Unternehmens ändern können. Unser Förderexperte Anne Ravanona, Gründerin und CEO von Global Invest Her, stellt eine Vielzahl von Finanzierungsoptionen, Best Practices und wichtigen Tipps vor, um Ihnen bei der Steuerung Ihrer Finanzierungsreise in jeder dieser drei Schlüsselphasen zu helfen – als Solopreneur, als Solopreneur, der ein Team aufbaut, und als Startup, das bereit ist, zu wachsen oder zu skalieren.

So sammeln Sie Spenden, um Ihr Startup zu vergrößern und zu skalieren

(Teil 3 einer dreiteiligen Serie)

Aufbauend auf unseren vorherigen Blogbeiträgen So sammeln Sie als Solopreneur im Frühstadium Geld für Ihr Startup und So sammeln Sie als Solo-Gründer mit einem Team Geld für Ihr Startup, Lassen Sie uns Ihre Reise in der Welt der Kapitalbeschaffung fortsetzen, wo Sie jetzt Geld sammeln, um Ihr Unternehmen zu vergrößern und zu skalieren.

Wie sieht diese Phase im Allgemeinen aus?

Die Beschaffung von Finanzmitteln für das Wachstum und die Skalierung Ihres Unternehmens erfolgt in der Regel, sobald Sie herausgefunden haben, dass das Produkt für den Markt geeignet ist und Sie Ihre Reichweite vergrößern, neue Märkte erschließen oder Ihre Geschäftstätigkeit skalieren müssen. Die Mittel, die Sie bisher eingeworben und verwendet haben, dienen in der Regel dazu, Ihnen dabei zu helfen, die Produktmarkttauglichkeit zu erreichen. Sie kennen nun genau die Kunden, die Sie bedienen, und den gewünschten Marktanteil, haben Ihr Produkt/Ihre Dienstleistung erfolgreich getestet und entsprechend angepasst Ihre spezifischen Bedürfnisse und Sie wissen das, weil Ihr Umsatz schnell wächst. Sie haben bereits die erste(n) Finanzierungsrunde(n) erfolgreich eingeworben, wissen, wie Sie mit Ihren ersten Investoren interagieren und diese verwalten und haben die Bewertung Ihres Unternehmens gesteigert.
Großartig!

Die Suche nach einer Finanzierung in der Wachstums-/Maßstabsphase unterscheidet sich stark von früheren Phasen, da die Einsätze und Erwartungen der Anleger höher sind, Sie mehr Geld aufbringen müssen, um das Wachstum anzukurbeln, und mit anspruchsvolleren Geldgebern/Investoren zu tun haben. Bevor wir näher darauf eingehen, ist es wichtig, den Unterschied zwischen Wachstum und Skalierung zu verstehen. Das Wachstum ist in der Regel stetig und proportional (obwohl es auch schnell erfolgen kann), während die Skalierung exponentiell erfolgt und ehrgeiziger sein kann. Für welches Sie sich in Zukunft entscheiden, spiegelt Ihre mittel- und langfristige Vision für das Unternehmen wider, was Sie davon erwarten, dass es erreichen kann, und die Art von Unternehmen, die Sie sein möchten.

Was sind die Realitäten und Herausforderungen in dieser Phase? Wie fühlt es sich an?

Die Beschaffung von Mitteln in der Wachstums-/Scale-Up-Phase bedeutet in der Regel die Beschaffung einer Serie-A-Runde oder mehrerer Runden, und Sie müssen über erhebliche Einnahmen (in der Regel mindestens $1M jährlich wiederkehrende Einnahmen, obwohl dies von der Branche und dem Land abhängt) und ein konstant hohes monatliches Wachstum verfügen Raten, die in der Wachstums-/Skalierungsphase berücksichtigt werden müssen.

You may have several product/service lines, be in more than one geographical territory and are now looking to expand and capture more market share. Being the leader of your company in growth or scaling stage requires a whole different mindset and skillset and sometimes, you or even your board can decide to bring in an external CEO to manage this specific phase, while you focus on core areas such as Product Development, Innovation or Business Development. This isn’t always the case, though it is prudent to be aware of this, as investors want to get the most out of this stage to maximize their return on investment and look towards a potential exit (company sale or IPO). At this stage, you’ll need to step up your executive mindset and presence, manage your priorities, focus and energy differently, to best navigate more sophisticated investors, partners, clients and team members. You’ll need to think long-term, cultivate a nurturing culture, and inspire those around you, while ensuring strategy, creativity and innovation continue to be the driving forces.

Was sollten Sie in dieser Phase über die Beschaffung von Fördermitteln wissen?

Die Beschaffung von Mitteln für Skalierung und Wachstum hat einen anderen Charakter, einen anderen Fokus und ein anderes Tempo. Aufgrund der höheren Bewertungen und des Bedarfs an erheblichen Ressourcen für die Skalierung wird die Menge an Kapital, die Sie suchen, viel höher sein. Die Verwendung der von Ihnen gesammelten Mittel konzentriert sich auf die Ausweitung der Produktion, die Skalierung von Betriebsabläufen, Marketing- und Vertriebsanstrengungen und sogar auf die internationale Expansion (im Gegensatz zu Produktentwicklung, Marktforschung, Rekrutierung und Markteintrittsstrategien in einem früheren Stadium).

Einige allgemeine wichtige Tipps für diese Phase:

Investoren/Geldgeber erwarten einen klaren Weg zur Rentabilität und ein geringeres Risiko und suchen häufig nach kurzfristigeren Ausstiegen durch Übernahmen oder Börsengänge. Stellen Sie sicher, dass Sie andere Gründer konsultieren, die Runden der Serie A+ abgeschlossen haben, um deren wertvolle Erkenntnisse zu erhalten, die Ihnen bei der Auswahl und dem Abschluss der richtigen Wachstumsinvestoren helfen.
Die Bewertung ist in der Regel höher, da Sie jetzt über greifbare Kennzahlen wie Umsatz, Marktanteil und Wachstumsrate verfügen (im Vergleich zu Prognosen in früheren Phasen). Positiv zu vermerken ist, dass Sie im Vergleich zu früheren Runden aufgrund der höheren Bewertung möglicherweise mit einer geringeren Verwässerung konfrontiert werden.
Ihr Pitch und Ihre Dokumentation müssen datengesteuert sein und sich auf reale Finanzdaten, Wachstumskennzahlen, Marktzugkraft und eine klare Skalierungsstrategie konzentrieren (anstatt sich zu einem früheren Zeitpunkt stärker auf die Vision zu konzentrieren).
In dieser Phase wird die Due-Diligence-Prüfung gründlicher sein und Finanzprüfungen, Marktanalysen sowie die Bewertung bestehender Betriebe und des Kundenstamms umfassen.
Halten Sie bestehende Kunden zufrieden – stellen Sie sicher, dass Sie die hochwertigen Produkte und Dienstleistungen anbieten, die sie gewohnt sind, und halten Sie sie über neue Funktionen/Produkte auf dem Laufenden, damit sie wissen, was sie in Zukunft erwarten können.
Denken Sie daran, flexibel und anpassungsfähig zu bleiben – bei starkem Wachstum und Skalierung gibt es immer wieder Unebenheiten und Überraschungen. Stellen Sie also sicher, dass Sie bei Bedarf umschwenken (erinnern Sie sich an Covid?) und zugeben, wenn Sie Kurskorrekturen vornehmen müssen.
Stellen Sie nicht zu schnell ein – oft stellen Unternehmen in der Wachstumsphase schnell ein und müssen später gute Leute entlassen, wodurch die Mittel schneller verbraucht werden oder glänzende neue Büros angemietet werden, die sie nicht brauchen. Steady gewinnt jedes Mal das Rennen.
Holen Sie sich spezifische Rechts- und Finanzberatung ein – stellen Sie sicher, dass Sie sich an erfahrene Rechts- und Finanzexperten wenden, die es gewohnt sind, Finanzierungen für Größe und Wachstum zu nutzen, um sicherzustellen, dass Sie die besten Konditionen aushandeln. Dies ist definitiv der richtige Zeitpunkt, um in diese Art von Dienstleistungen zu investieren. Diese werden von Anlegern als normale Geschäftskosten angesehen (vor allem, weil sie für diese Art von Transaktionen so hoch sind).

Welche Finanzierungsquellen nutzen Gründer in dieser Phase typischerweise?

In der Wachstums- und Skalierungsphase ändern sich auch die Finanzierungsquellen und die Kompetenz der Geldgeber sowie das Verhandlungsniveau. Sie müssen also sicherstellen, dass Sie für alles bereit sind. Hier sind einige der wichtigsten Finanzierungsquellen, die Wachstums-Startups und Scale-Ups nutzen:

Nicht verwässernde Finanzierungsquellen (bei denen Sie kein Eigenkapital abgeben):

Zuschüsse in der Wachstums- und Skalenphase, haben Sie möglicherweise Anspruch auf große Innovations-, F&E- oder exportorientierte Zuschüsse, die auf nationaler oder internationaler Ebene bereitgestellt werden (z. B. in Europa, siehe EIC-Finanzierung durch die Europäische Kommission wachsen und skalieren); Diese Arten von Zuschüssen sind in der Regel hart umkämpft und erfordern einen langwierigen Antrags- und Due-Diligence-Prozess. Der große Vorteil ist, dass das Geld nicht verwässernd ist und es sich lohnt, Zeit und Energie in die Einreichung eines hervorragenden Fördervorschlags zu investieren (oder einen Förderexperten mit Erfahrung in solchen Vorschlägen für bestimmte Fördermittel zu beauftragen). Diese Art von Zuschüssen ist in der Regel auch sehr prestigeträchtig und zeigt den Grad der Risikoreduzierung, den Sie vorgenommen haben, was sich positiv auf Ihre Bewertung auswirken und mehr hochkarätige spätere Geldgeber anziehen kann.

Kredite: In der Wachstumsphase werden Sie größere befristete Darlehen, Überbrückungsdarlehen, Ausrüstungsfinanzierungen, Kreditlinien und einige SBA-/Wachstumsdarlehen von Ihrer Landesbank in Betracht ziehen, um Ihnen bei der Verwaltung der Liquidität und der Finanzierung eines Teils Ihrer Wachstumsphase zu helfen. Der Vorteil ist, dass Sie einen klaren Rückzahlungsplan haben (gut für die Finanzierung und Budgetierung) und möglicherweise günstigere Zinssätze erhalten. Suchen Sie nach auf Frauen ausgerichteten Kreditprogrammen und von der SBA unterstützten Krediten.

Strategische Partnerschaft: Dies kann für Sie eine äußerst effektive Möglichkeit sein, zu wachsen oder zu wachsen. Sie sind in der Regel für beide Seiten von Vorteil und gehen über bloße Finanztransaktionen hinaus. Sie können mit einem anderen Unternehmen zusammenkommen, um Ressourcen, Wissen und Stärken auszutauschen, um gemeinsame Ziele zu erreichen. Dies kann von Joint Ventures über Co-Marketing-Vereinbarungen bis hin zu Lieferkettenpartnerschaften reichen. Zu den Zielen können die Expansion in neue Märkte, die Verbesserung des Produktangebots, die gemeinsame Nutzung technologischer Ressourcen oder die gegenseitige Nutzung des Kundenstamms und der Vertriebsnetze gehören. B. eine Partnerschaft mit einem Unternehmen eingehen, um Ihr Produkt in einem neuen geografischen Gebiet oder Segment zu testen. Die gemeinsame Nutzung von Ressourcen kann zu geringeren Kosten und erhöhter betrieblicher Effizienz führen und ist für externe Investoren ein klares Zeichen von Zugkraft, Strategie und Solidität.

Kundenumsatz: In der Wachstums-/Skalierungsphase sollten Sie ein signifikantes, beständiges monatliches Umsatzwachstum und ein sehr signifikantes jährliches Wachstum sowie Gewinn-/Nutzerquote verzeichnen.

Verwässernde Finanzierungsquellen:

Eigenkapital-Crowdfunding: Equity-Crowdfunding-Kampagnen können eine gute Möglichkeit sein, in der Wachstumsphase Finanzmittel zu beschaffen, insbesondere wenn Sie bereits zuvor Geld auf dieser Plattform gesammelt haben und dort eine Erfolgsbilanz vorweisen können. Sie erfordern immer noch Aufmerksamkeit, und in der Regel verfügen Sie zu diesem Zeitpunkt über ein Marketingteam, das einen Großteil der Vorarbeit übernimmt, sodass Sie bei strategischen Investorentreffen und Präsentationen anwesend sein können.

Angel-Investoren / Super Angels / Syndikate: In einer späteren Wachstums- und Skalierungsphase können Sie erwägen, eine weitere Runde aus Ihren vorhandenen Engeln zu erhöhen oder sogar einen Super-Engel (der die Schecks über $250K+ ausstellen kann) hinzuzuziehen, um Ihre Runde zu vervollständigen. Sie können auch einige frühere Angels aufkaufen, die in dieser Runde nicht reinvestieren können, und das Eigenkapital behalten, um es Wachstumskapitalgebern und anderen Geldgebern vorzuschlagen.

Wachstums-VCs (Risikokapitalgeber): Die Wachstums- und Skalierungsphase ist für viele VC-Firmen der bevorzugte Spielplatz. Mit einigen VCs haben Sie inzwischen Beziehungen aufgebaut, entweder durch erste Gehaltserhöhungen mit VCs in früheren Phasen oder durch laufende Gespräche mit VCs in der Wachstumsphase im Hinblick auf die Erhöhung Ihrer Serie A+. Stellen Sie sicher, dass die VCs, auf die Sie abzielen, sich in der richtigen Phase und Region befinden und weiterhin Kapital aus ihrem Fonds einsetzen. Hier kommt die Nutzung Ihres Netzwerks (aus Investoren, Partnern, Gründern) ins Spiel, um Ihnen dabei zu helfen, die richtigen VCs zu finden, die Sie in dieser nächsten Wachstumsphase begleiten. Denken Sie daran, dass sie detaillierte Finanzdaten und Wachstumskennzahlen sowie Zugang zu Kunden benötigen, um eine detailliertere Due-Diligence-Prüfung durchzuführen. Holen Sie sich gute rechtliche und finanzielle Beratung, um Ihr Term Sheet und Ihre Bewertung auszuhandeln.

Familienbüros: Ein Family Office ist ein privates Vermögensverwaltungsberatungsunternehmen, das sehr vermögende Privatpersonen betreut. Die Aufgabe besteht darin, das Privatvermögen einer Familie zu verwalten, Investitionen abzuwickeln und andere Finanzdienstleistungen wie Nachlassplanung, Steuerdienstleistungen und Philanthropiemanagement anzubieten. Family Offices zeichnen sich dadurch aus, dass sie personalisierte Dienstleistungen anbieten, die auf die spezifischen Bedürfnisse der von ihnen vertretenen Familie zugeschnitten sind, und einige investieren in Scale-Ups. Im Gegensatz zu Risikokapitalgebern haben Family Offices häufig einen längerfristigen Anlagehorizont. Dies passt gut zu Unternehmen, die geduldiges Kapital benötigen, um zu wachsen und zu skalieren, ohne dem Druck schneller Renditen ausgesetzt zu sein. Family Offices investieren häufig in Unternehmen, die auf persönliche Werte oder Interessen ausgerichtet sind. Gründerinnen, deren Unternehmen sich auf soziale Wirkung, Nachhaltigkeit oder Innovation konzentrieren, passen hier oft gut zusammen. Sie können oft diskreter agieren, was für Unternehmen von Vorteil sein kann, die ohne große öffentliche Aufmerksamkeit wachsen möchten.

Private-Equity-Unternehmen: Eine Private-Equity-Firma ist eine Investmentverwaltungsgesellschaft, die finanzielle Unterstützung bietet und über eine Vielzahl lose verbundener Anlagestrategien, darunter Leveraged Buyouts, Risikokapital und Wachstumskapital, in das Private Equity von Startup- oder Betreiberunternehmen investiert. Diese Firmen beschaffen Gelder von institutionellen und individuellen Anlegern und verwenden diese Gelder dann zusammen mit geliehenem Geld, um in Unternehmen zu investieren, die ihrer Meinung nach ein hohes Wachstumspotenzial haben. Sie können oft sehr große Schecks (in Millionenhöhe) ausstellen und bringen einen großen Erfahrungsschatz und bewährte Strategien bei der Skalierung von Unternehmen mit. Sie können auch Zugang zu umfangreichen Netzwerken von Branchenexperten, potenziellen Kunden oder zukünftigen Finanzierungsquellen ermöglichen.

In dieser Wachstums-/Skalenphase liegt der Schlüssel darin, die richtigen Partner zu finden, deren Anlagethese, Erwartungen, Ansatz und Werte mit den Zielen und Bedürfnissen Ihres Unternehmens übereinstimmen. Wählen Sie sie mit Bedacht aus und Sie werden weit kommen. Denken Sie daran, Ihr Netzwerk um Vorstellungen zu bitten.

Wichtige Ressourcen vom Funding Hub, die Ihnen in dieser Phase helfen können:

Förderreihe Teil 4 – Was Investoren wollen
DWEN EntreprenHERS Mumbai Meetup: Den perfekten Pitch entwickeln, um das Interesse von VCs zu wecken
Was Anleger wissen möchten, bevor sie investieren
Geldgeberverzeichnis von Global Invest Her ein globales Verzeichnis gründerfreundlicher Finanzierungsquellen, das Ihnen bei der Recherche nach Geldgebern hilft und Ihnen dabei hilft, schneller den richtigen Geldgeber zu finden.

Weitere DWEN-Ressourcen zum Thema Skalierung:

Vielen Dank, dass Sie diese dreiteilige Serie gelesen haben. Wir hoffen, dass Sie diese Artikel hilfreich fanden und teilen Sie sie gerne mit Ihrem Netzwerk. Viel Glück bei Ihrer Spendenaktion und halten Sie uns in DWEN auf dem Laufenden, wie es läuft, und teilen Sie Ihre Reise, damit andere Mitglieder von Ihnen lernen können.

Zugriff auf Teil 1: So sammeln Sie Geld für Ihr Startup als Solopreneur im Frühstadium)

Zugriff auf Teil 2: So sammeln Sie als Solo-Gründer mit einem Team Geld für Ihr Startup

Über Anne Ravanona & Global Invest Her

Anne Ravanona, Gründer und CEO von Global Investiere sie, und unser Partner und Branchenexperte bei uns DWEN-Finanzierungszentrum, hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2030 eine Million Unternehmerinnen zu finanzieren. Sie ist eine leidenschaftliche Verfechterin von Frauen und anerkannte Autorität bei der Finanzierung von Unternehmerinnen. Durch ihre Arbeit bei Global Invest und ihre Führungsrolle als EU-Delegierte bei den G20 und deren Arbeitsgruppe Women20 (W20) arbeitet Anne unermüdlich daran, das Finanzierungsspiel zu verändern, indem sie Unternehmerinnen hilft, schneller an Finanzierung zu kommen.