L’état actuel du capital – Ce que les petites entreprises doivent savoir
Les prêteurs et les emprunteurs sont responsables des problèmes d’accès au capital. Voici quelques mesures que vous pouvez prendre pour vous mettre dans une meilleure position.
Dernièrement, lorsque je demande aux propriétaires de petites entreprises ce qui les empêche de dormir la nuit, accès au capital a été l’une des principales préoccupations. Cela étant dit, il serait inexact de rejeter la faute uniquement sur les prêteurs (même s'ils contribuent au défi) car, en réalité, les propriétaires de petites entreprises peuvent souvent être leur pire ennemi.
Cela ne veut pas dire que les prêteurs ne partagent pas également leurs propres défis. Le PPP a également mis en lumière un défi assez important pour de nombreux prêteurs travaillant avec des propriétaires de petites entreprises. Les prêteurs aux entreprises et les petites entreprises emprunteuses ont des défis à relever. En voici deux.
Les propriétaires de petites entreprises n’ont tout simplement pas assez de liquidités sous la main
JPMorgan-Chase a récemment rapporté que la petite entreprise moyenne ne dispose que de réserves de liquidités pour survivre. 27 jours. Ce n'est même pas un cycle de facturation complet. Cette absence de toute sorte de réserve de capital rend l’accès au capital emprunté extrêmement important dans des périodes comme celles-ci.
Cela dit, je recommanderais au moins 50 % des revenus pendant six mois pour résister à une tempête financière comme celle-ci. Je comprends que c'est un défi de taille pour beaucoup d'entreprises, et sans un meilleur accès au financement des petites entreprises, 27 jours ne suffisent tout simplement pas pour maintenir les petites entreprises en vie, et encore moins prospérer et retourner au travail.
Une autre pilule amère à avaler, surtout de la part d'un défenseur des petites entreprises comme moi, est que de nombreuses petites entreprises ne peuvent pas obtenir de fonds PPP en raison de leurs propres problèmes de comptabilité. Il y a trop de propriétaires d’entreprise avec des dossiers financiers personnels et professionnels qui rendent difficile l’accès au capital.
En tant que propriétaire d'une petite entreprise, si vous gérez votre entreprise et vos finances de manière à afficher des revenus et des liquidités aussi proches que possible de zéro afin d'éviter de payer des impôts, il sera difficile pour un prêteur de prendre une bonne décision quant à la capacité de votre entreprise à service de la dette. Les prêteurs veulent voir des revenus démontrant une capacité à effectuer des paiements périodiques. Si vous n’en présentez pas, vous n’obtiendrez pas de prêt.
Une bonne règle de base est de disposer de cinq fois le flux de trésorerie dont vous aurez besoin pour effectuer des paiements périodiques chaque mois. L’une des premières questions auxquelles un prêteur doit répondre est de savoir si votre entreprise a la capacité d’effectuer chaque paiement périodique. Ils n’approuveront pas une demande avec des données suggérant que vous ne pouvez pas le faire.
Les institutions financières ne sont tout simplement pas à l’écoute de la technologie
Les problèmes techniques étaient vraiment évidents dans la manière dont les demandes de PPP étaient traitées par le SBA. Certes, la SBA a traité plus de demandes de prêt au cours des trois derniers mois qu'elle n'en traiterait normalement au cours de plusieurs années et son infrastructure technologique ne pouvait tout simplement pas gérer la demande de demandes, mais cela est quand même devenu un goulot d'étranglement.
Beaucoup trop d’institutions financières traditionnelles (et la SBA elle-même) travaillent avec des systèmes et des processus informatiques obsolètes qui ne peuvent tout simplement pas faire face aux exigences d’une crise financière comme celle que nous connaissons depuis mars. Qui plus est, et encore plus décourageant, c'est que trop de banquiers et de bureaucrates ne comprennent même pas comment fonctionnent les sociétés de technologie financière et pourquoi la technologie qu'elles utilisent pour rationaliser le processus de prêt profiterait aux petites entreprises – alors qu'elles devraient le faire.
Que pouvons-nous y faire?
Je pense que nous devons agir collectivement, tant les propriétaires d’entreprises que les institutions financières qui les servent.
Les emprunteurs doivent améliorer l’aspect financier de la gestion d’une entreprise. Ils doivent comprendre comment leurs profils de crédit personnels et professionnels interagissent et comment cela affecte leur capacité à accéder aux capitaux empruntés. Ils ont également besoin de mieux comprendre les paramètres commerciaux pris en compte par les prêteurs lorsqu’ils évaluent la solvabilité d’une entreprise. Ces éléments ne peuvent tout simplement pas être ignorés, que vous soyez un entrepreneur individuel sans employés ou une petite entreprise employant une centaine de personnes ou plus.
Les propriétaires d’entreprises qui le feront auront accès au capital, et ceux qui ne le feront pas continueront à avoir du mal à s’en passer.
Les institutions financières doivent elles aussi améliorer leur jeu. Je comprends qu’il est difficile de mettre à jour les systèmes existants qui ont probablement fait un excellent travail pour répondre à la demande il y a 10 ans, mais le rythme du financement des petites entreprises est aujourd’hui exponentiellement plus rapide qu’il ne l’était. Pour les institutions traditionnelles qui reconnaissent la nécessité d’améliorer leur infrastructure technologique pour mieux répondre aux besoins des petites entreprises, il existe essentiellement trois options :
- Créez et mettez à jour vos systèmes vous-même. Investissez dans la capacité de créer et de gérer en interne une plateforme financière hautement technique.
- Achetez la technologie auprès de quelqu'un qui l'a déjà construite et intégrez-la à vos systèmes et processus actuels.
- Associez-vous à un fournisseur de technologie financière qui peut travailler avec vous et votre système actuel pour rationaliser l'expérience de vos clients et maximiser l'efficacité de vos processus.
Si le PPP nous a appris quelque chose, c’est que la manière dont les propriétaires d’entreprises accèdent actuellement au capital n’est pas viable à long terme. Et cela s’applique aussi bien aux propriétaires d’entreprises qu’aux institutions financières. En d’autres termes, nous sommes tous dans le même bateau.
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